Em 1962, o imigrante polonês sobrevivente do holocausto Jack Tamiel fundou a Commodore Business Machine (CBM), que fabricava calculadoras. Mas em 1975 a Texas Instruments começou a vender calculadoras com um preço baixíssimo, levando a Commodore a comprar a MOS Technologies, fabricante de chips, como forma de baixar os seus custos. E foi o engenheiro da MOS que convenceu Jack que o futuro estava nos computadores pessoais, e não nas calculadoras.
A Commodore recebeu o novo nome de Commodore International e passou a fabricar computadores pessoais. O primeiro computador foi o Commodore PET. Este computador se tornou bastante popular nas escolas, e tinha um design muito futurista (ou retrofuturista, como chamaríamos hoje).
Em 1981, a Commodore lançou o VIC-20 por US$ 299. O computador vendeu extremamente bem, vendendo um milhão de unidades no seu lançamento, e 2,5 milhões em toda a sua vida. O computador era mais voltado para jogos do que para aplicações comerciais, o que se torna visível ao vermos que a tela mostrava apenas 22 caracteres por 23 linhas.
Em 1982 a Commodore lançou o computador que seria o mais vendido em toda história, o Commodore 64. O número 64 referia-se à quantidade de memória: 64 kB. Embora mais caro que o VIC-20, o computador custava menos que a metade do preço de um computador de outra marca com a mesma quantidade de memória.
Jack Tamiel começou então o que foi chamado as "guerras do computador pessoal". Ele cortou pela metade o preço de seus computadores, forçando os concorrentes a cortar seus preços também. Isto tirou vários concorrentes do mercado, como a Texas Instruments e a Atari, e acabou também por esvaziar os cofres da Commodore. A propaganda abaixo dá um gostinho desta guerra.
Em 1985, a Commodore decidiu inovar e criar o computador pessoal mais poderoso já criado; deste esforço surgiu o Amiga, o primeiro computador pessoal de 16 bits. Jack Tamiel, no entanto, que havia saído da Commodore, comprou uma divisão da Atari e criou o Atari ST. Os dois computadores foram ferrenhos concorrentes por toda a sua vida útil.
No final o crescimento do PC como computador, bem como o dinheiro gasto com as "guerras do computador pessoal" acabaram levando a Commodore e boa parte de seus concorrentes à falência.
